试析长线大牛股昌九生化

 

一、基本面

　　在步步惊心中度过2012“末日”的昌九生化（600228.SH）并没有摆脱生死危局。
　　昌九集团（江西昌九化工集团有限公司）内部人士告诉《中国经营报》记者，虽然受让方赣州工投（赣州工业投资集团有限公司）已在2013年初派出一名高管进驻，但针对昌九生化的后续工作仍未有实际动作。赣州工投需要支付的6.33亿元股权转让款也没能按计划拨付。
　　如果江西省政府2013年没法将上市公司债务整体剥离或像2012年一样实施财政补贴计划，昌九生化2013年扭亏无望，公司很可能再次披星戴帽。
　　记者透过多种渠道疏理昌九生化保壳“救赎”路径后发现，赣州稀土早已被江西省国资委及更高层决策者“选定”为昌九生化的救赎者。不过，赣州市操盘的这盘重组大戏，在赣州稀土资产注入的问题上局中有局。
赣州稀土　作局
　　赣州市有知情者向记者透露，昌九集团包袱沉重，昌九生化扭亏压力巨大，而赣州市又在以赣州稀土为主体全力组建国家级的中国南方稀土产业集团，赣州不愿意在此敏感时期拿优质的稀土资产注入到动荡不定的昌九生化之中，并背负其巨大的债务包袱。
　　据昌九集团内部人士介绍，债务问题及随后的亏损问题就一直困扰着昌九生化。
　　昌九生化2010年4月15日公布的年报显示，2009年亏损7495万元, 每股收益-0.348元，净利润同比下降461.38％。此公告发布几天之后，苦苦支撑的江西省国资委最终将江西省石化集团公司持有的昌九集团63.04％的股权全部无偿划转给江西国控。
　　知情人士称，江西省国资委当时想通过江西国控引进战略合作者，对昌九生化进行重组。
　　这在一个月多后时任江西省省长吴新雄对昌九生化进行的调研活动中可以得到印证。吴新雄对昌九生化“着力于引进有资源能源优势的实业经营战略合作者”的做法“给予了充分的肯定”。
　　在此之后，2010年、2011年昌九生化的持续亏损局面没能改变。为了保住昌九生化的壳资源，江西省政府开始主导“保壳救赎”行动，并拿出1.6亿元财政资金补贴昌九生化的亏空，使得昌九生化逃过2012年退市的“末日”危机。
　　在上述保壳行动期间，赣州稀土的名字开始出现。记者查阅公开资料发现，江西国控与赣州稀土的关联出现在2011月4月15日，赣州市政府在这一天发文聘任姚伟彪赣州稀土副董事长。
　　之前，姚伟彪任江西国控副总经理，并在2011年1月27日的临时股东大会上获选为昌九生化董事、副董事长。精于财务、具有企业法律顾问经历的姚伟彪同时担任昌九生化和赣州稀土副董事长，外界视其为“专门负责赣州稀土借壳昌九生化的法律事务和重组购并事项的”，并将此举视为赣州稀土资产注入昌九生化的明确信号。
资产重组　变局
　　江西国控接盘昌九集团不久，为赣州稀土四处寻找壳资源的赣州市政府开始与江西省政府及国资委频繁接洽，赣州工投的名字由此出现。
　　在2011年9月至10月间，昌九生化控股股东及实际控制人江西国控多次减持昌九生化股权用于偿还负债，为赣州工投进入扫清相应的障碍。2011年11月28日，赣州工投发布拟收购江西国控持有的昌九集团85.4％股权的详式权益变动公告。
　　此前几天，赣州工投仍持有多家赣州稀土企业的股权，市场关于稀土资产注入上市公司的传闻亦由此而出。不过，在发布上述公告前的4天及前6天，赣州工投持有的赣州稀土发展控股有限公司25％股权、赣州稀土矿业有限公司15.08％股权一并划转赣州市国资委。
　　有分析者称，不论是剥离稀土资产还是寻找省外的壳资源，赣州稀土的种种举动实际上都是赣州市在为“稀土资产上市”布局。也即是说，赣州市一手布局谋控昌九生化，一手寻找*ST宏盛等壳资源，以实现赣州稀土更快上市的目标。
　　记者查证的资料表明，赣州市让赣州工投接盘昌九生化正是其大棋局的关键一步。作为国有企业，赣州工投本身并不符合持有上市公司股权的相关规定，亦不具备相应的资本实力。  
　　工商注册资料显示，赣州工投于2010年5月20日注册成立，最初的注册资本仅为1000万元，后增至3亿元。至2011年底洽购昌九集团股权时，赣州工投负债合计4127.89万元，归属于母公司所有者的净利润为-337.44万元。
　　赣州工投的职能与江西国控类似，为赣州市国资委全资拥有的国有独资公司，其经营项目为股权投资及资本运营，是“赣州市的重大产业投资平台、国有工业资产运营平台以及工业发展市场化融资平台”。
　　按《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》有关“受让方或其实际控制人设立三年以上，最近两年连续盈利”的规定，赣州工投通过受让昌九集团股权控制昌九生化的行为明显违规。
南方稀土　迷局
　　赣州市从未间断过将稀土资产整合上市的努力。
　　在1月8日结束的赣州市两会上，赣州市市长冷新生明确提出了“推进稀土行业整合，以赣州稀土为主体，打造中国南方稀土大型企业集团”计划。
　　事实上，赣州市对此早有安排。赣州稀土集团已在2011年11月成立，赣州稀土矿业有限公司为其下属主体子公司。赣州稀土已拿出部分采矿权分立了赣州南方稀土资源有限公司（以下简称南方稀土）。该公司于2011年12月14日注册，负责人为谢志宏，为赣州稀土矿业有限公司常务副总经理，赣州稀土集团主要负责人之一。
　　分析人士称，南方稀土或成为今后重组上市的主体企业，亦即在吸收部分央企及本省大型企业资本后，将变身为“中国南方稀土产业集团”。
　　目前转至南方稀土名下的矿山包括大沽稀土矿赤岗稀土矿等。知情人士称，赣州稀土已经事先将15个稀土采矿权变更到南方稀土名下，南方稀土现在拥有的采矿权证已达29本。而赣州稀土总共才43本采矿权证，南方稀土拥有的采矿权比例高达67％。
　　此外，赣州稀土已收购寻乌南方稀土和定南南方稀土这两家稀土分离企业，同时还在洽购龙南县万宝稀土、锴升有色金属两家公司的股权。未来一两年，如果有需要，赣州市可以将更多的稀土采矿权以及稀土分离企业注入到南方稀土。
　　赣州市的上述种种举动似乎与昌九生化无关，但赣州稀土却能左右昌九生化的命运。早前数据显示，赣州稀土账面资产总额过21.5亿元，净资产9.9亿元，资源储量价值数百亿元。赣州市能如江西省有关领导所愿，将稀土资产注入昌九生化，后者则能逃过退市劫难。
　　记者留意到，原参与昌九集团股权收购的主要成员、赣州工投董事长黄光惠在2012年8月已调任赣州稀土集团董事长，并兼任赣州稀土（矿业有限公司）董事长，赣州工投总经理叶扬焕升任为董事长。
　　赣州市的“稀土整合”棋局下一步会否落子昌九生化尚难预测，至目前为止仍是个“迷局”。    

熊记者嘴上说迷局，心中其实早已经洞若观火，知晓真相了。佳人替他把不好在大报上说得太露骨的，没说的潜台词，说出来吧：

                  ----------“赣州稀土的借壳对象就是昌九！江西及更高层早已内定！”

国控入主-----江西国资委出资，专管重大资产重组的，------江西原计划将昌九股权归江西省国资委。之后不久，一直为赣州稀土寻找壳资源的赣州国资委，频频与江西高层接触。与2011年4月正式向国控副总-------即同年一月空降昌九当副董事长的彪哥-----伸出橄榄枝---------聘任其为赣州稀土副董事长。

江西高层和赣州国资委的目的，明眼人一看就知道，高层已内定赣州稀土重组昌九，借壳上市。

然后是国控频频减持，偿还债务，为工投入主扫清障碍。并在明知工投买不起昌九股权的情况下，仅以6.5亿“让利”转让昌九股权，以2012年6月29日减持价计算，国控持有的部分股权，市值已超过8亿元。

赣州国资委成为昌九实际控制人，赣州国资委和江西高层目的是什么？稀土不给自己的亲生儿子给谁？用屁股也能想明白的问题，肥水能流外人田？可能吗？

叫嚣五矿重组的，丫们醒醒吧！赶快认清形势，不要再做千秋白日大梦了！一个狼子野心，日夜觊觎赣州稀土，垂涎三尺的央企野仔，可能吗？江西人民答应吗？看看全国各地有哪个央企独吞了地方利益？

至于宏盛，不过是场闹剧和阴谋，从一开始就注定了没有结果，明眼人一看便知。事实证明的确如此。

-------赣州稀土说得很清楚了，“借壳对象优先考虑省内资源，最后和谁重组，赣州国资委说了算。”

-------稀土不给自己的亲生儿子给谁？你家宝贝不给自己的亲生儿子，给野种？给外人啊？

现在熊记者又跳出来了，早已经内定的事情，再次更露骨滴拿到桌面上说，登大报。

-------写手说是迷局，其实是不好说得太露骨了，熊记者的意思不就是说：昌九生化，此地无稀三百两吗？

赣州稀土重组昌九，江西国资委及更高层决策者及赣州国资委早已内定！------熊记者再揭昌九生化重组迷局，昌九生化“此地无稀三百两”！

2013年，净壳已出，改制已成，政策“以赣州稀土为主体，加快组建大型稀土集团。”昌九万事俱备，嫁入赣州稀土豪门，麻雀飞上枝头变凤凰，已进入倒计时，只待那一声发令枪响！

由打压变为公然的暗示，赣州国资委的态度180度大转弯，之前想单干，当然增发价低了好，所以要打压。现在单干不可能了，那就绝对不能便宜了五矿那帮觊觎赣州稀土的央企野仔，增发价当然是韩信点兵，多多益善，越高越好。熊记者的这篇昌九--------“即将嫁入赣州稀土豪门，飞上枝头麻雀变凤凰”的诏告书，很好的诠释了赣州国资委的“态度”和领导的“意思”。

九粉一句话，-----坚定跟走！2013年，金蛇狂舞谱新篇，九粉财源滚滚，跟着皇太子一起麻雀变凤凰，矮矬穷变高富帅的，重大的千载难逢的历史性机遇到了！

是男人的，窝囊了这么多年，做一回爷们又何妨？错过了此次机会，你将再等一千年！

长线看第一目标300元，赶超茅台。真实价值千元股赣州稀土。

茅台复权6000元每股，看不出赣州稀土哪点比茅台差。

中国人没有茅台，照样喝老酒。没有赣州稀土，只能被老美牵着鼻子走！受制于人。到时老美说稀土值100万，中国不敢给99万，少一分钱不卖给你！资源为王。谁拥有了资源，谁就可以称王。谁没有资源，谁就没有发言权。

从这个意义上说，赣州稀土的战略性意义和价值大于茅台。已上升为国家意志和高度，高层早已达成共识。

看经营报想到的，昌九钉子户最关心问题：

1、退市。股权到赣州退市问题不用讨论，即绝对不会，只有脑子不好使的人才会这么想。赣州后悔买壳？一种是后悔，那么昌九仍是省控企业，江西有过退市的吗？省控企业退市？昌九改制完成了，昌九成空壳了，然后退市了，唉！！！！！怪不得姓“熊”。一种是某些人的个人“猜想”，或是赣州有意放出的所谓不利昌九信息，--------再推理：在当前体制下，老子让你接盘，儿子敢反对吗？更重要的是为了昌九，除去转让费6亿，化费的精力、财力。。。有多大啊！

2、改制。改制是重组的节点，从昌九看，相当于重组进程完成了60％以上。如果昌九不给赣州，也得改制，这是省控目前或以后必须要完成工作，而核心江氨在赣州，赣州也是不得不做好的协同工作。目前看，80说改制进入收尾，经营报（某些利益集团使坏）不再报道改制，也就是认同，即十分肯定将完成，不日可以完成。如果改制完成，赣州后悔是P话。

3、XT借壳。XT我可以肯定明确地说：借壳一定在江西省国资上市公司范畴内，当然赣州希望更大。从目前优惠政策来分析，赣州更想南方上市，而不是本地XT，用一个超级龙头企业彻底带动、改变当地经济。

4、赣州。国企想上市企业不少，难道再去找壳？

5、不知道为何的担心。“某些人”有意搅局，担心啊。改制将完成，也就是说：重组已很近，有人为利益也许不愿看到。下周，昌九股价又可能要上下翻飞了。

昌九，股价还是横盘吧！！！！！！！！

经营报上次报道：改制。

这次：报道暗示XT

如果二者联系，大家不担心吗？

当然侧面也可以想到：昌九好事将近，有人沉不住气了。

现在，是博，不是赌，赌博血本无归。

赣州第一家上市公司，你说注入是水务或一般资产，可能性小于1％。

作为赣州唯一一家上市公司（如过户转让成立），从买壳的目的分析，不可能是一般配资产。上市后为了圈钱，解决急需资金困境。

如果仅为了实有资产上市，那么就没必要。国有不是民营，民营上市也要能将股份转成现金（资产曲线变现，资本动作），国有没有这样的冲动。

地方国企上市冲动来自政绩（GDP），经济要有明显增长，最大难点是资金，而项目、技术赣州能解决，但没有资金来起动、做大。

因此，借壳项目必是：急需资金投入且能见到效益的项目，只有这样才能带动赣州经济起飞，才符合领导政绩所需。

品茶，看戏：媒体或背后集团逼江西表态

同样的报纸，同样的记者，同时把焦点聚光在昌九----稀土之上，背后的目的值得研究

先说说这两次报道的内容：先是说改制，江西没理会，因为改制已经到了后期，没什么变故了，看江西没接招，本周再出报道，直接说重组标的----稀土，江西会接招吗？答案是否定的，原因如下：

1、所有内容全是推测，没有证据的推断，江西没必要出招，因为上次公告已经告诉市场，昌九是稀土可能性是五成，与今天的报道并没有不符之处；

2、钱未付问题，是个弱智的问题，股权没过户当然不会划钱，这是合同法的常识；

3、工投接手昌九集团违规更是个笑话的问题，可见报纸和记者水平之差，这样低级的报纸，江西也不会理会；

4、关于更高层领导确定昌九为稀土接盘方的问题，也是自己的推断，这种话没有约束性，江西也不会理会；

5、至于南方稀土集团的情况与与在的昌九没有一毛关系，江西也不会理会

所以，这文章对昌九没任何意义，也达不到文章背后集团逼宫的目的。

再说说文章背后集团的目的：

1、背后资金应该是昌九的长庄，他们有时间成本，江西办事的拖拉让他们出招了

2、行情好了，资金当然想在昌九上速战速决，如是通过媒体加快江西方面注资步伐

3、可能也是心中没底，想通过此招探听江西的底细，想把五成希望变成八成把握，再确定操盘计划。如果是八成把握，他们就敢把昌九拉到大家想不到的价位，当然不是北方佳人888的胡说

综上所述，昌九还是会走自己的路，配合江西方面力保重组成功。至于特停，我看不会。股权过户之时就是停盘之日，所以要等过户后再买进的可能不会有希望了

对枪手迷局的解释和补充 1，狼来了的故事大家都清楚，一而再再而三的对媒体直呼其名式的报道选择沉默，正常开盘交易。我们不会高估媒体的力量，但也决不可轻视，这或许正是江西方面利用的手段，借以麻痹小散使之下车进而增加己方力量的控筹，以利于以后的博弈，博弈的对象可能是多方面的。但不排除有一天会借报道需核实为名突然停牌，这是一个绝佳的理由，措手不及之说即缘于此。2，采矿证的一分为二，首先有再次融资的企图，先搞一次置换发行再来一次高价增发，好饭菜不会一次全端上桌，这样或许更符合赣州的利益，须知一次融资远远满足不了当地的饥渴。其次，本人许久前曾看过报道，因时间久远无法全部记清，但其主题是赣州重要的、核心的主矿区仍牢牢的掌控在赣州稀土矿业手里，而没有移交给南方稀土，这样即使赣州迫于压力参与组建了南方稀土，但其核心资产仍在自己手里，总之，南方若顺利如赣州所愿，赣州会乐观其成，顺水推舟式的再次募资并你好、我好、大家好，来一次名利双收的结局，如南方不顺，矛盾无法调节，则市级符不符合条件其实只是当地国资委一句话而已。  

赣州稀土矿业携新入4公司资产上市复牌后的市值和股价预估：

一、2012年的产能控制前提假设：       赣州稀土矿业按5000吨原矿销售方案；万宝、锴升、定南、寻乌稀土这4家的分离生产量，仅按1500吨的销售方案进行；锴升永磁材料销量按1200吨计算；锴升磁材废料实际回收按3000吨处理后的稀土获取计量，并将获取的稀土氧化物及其金属完全实现销售的状态计算。
二、公司2012年三项经营指标预估值：   公司资产：2012年5家公司资产合计：18.82亿（集团将4家公司资产有偿划拨后）
公司收入：2012年5家公司收入合计：30亿

净 利 润：2012年5家公司净利润合计：21亿
其中21亿净利润里面涵盖了锴升1200吨永磁材料的销售利润1个亿和3000吨的钕铁硼废料回收稀土氧化物以及金属的利润2个亿。
三、赣州稀土矿业公司上市复牌后市值和股价预估：   1、公司上市复牌后的市值：    假设：按市盈率50倍计算
   公司上市复牌后的市值=50倍市盈率*净利润21亿=1050亿
2、股价预测值：    假设：按增发后总股本为3.65亿股    上市复牌后的每股股价=1050亿/3.65亿总股本=每股股价287.67元
“稀土王国”赣州的千亿产业梦

年线构成多方炮走势，今年强烈看涨图形             目前月线已构筑为大型头肩底图形，近日股价已带量突破颈线14.5元，股价创历史新高，股价近日缩量完成回踩确认颈线，后市看涨，从纯技术角度看，大型头肩底图形理论目标为27.5元，仅供参考        


周线在形成的大型上升通道内运行，近日股价遇上轨阻力线回落，在颈线14.5元受到支撑企稳，后市看涨，大家想想，一只资不抵债的亏损股，是什么题材能够支撑它能抛开大盘特立独行呢？你懂的          


日线形成大型箱体，股价在箱体内震荡整理洗盘，形成多个散兵坑，近日在传闻隐性利好配合下，股价放量突破箱顶，近日缩量回踩确认箱顶支撑，目的是消化获利盘和解套盘，提高散民换手成本，以利今后拉升时减少抛压，顺便调整过高的短线指标，目前股价短线已基本调整到位，盘面看，浮筹极少，目前筹码高度集中，大家都在等待重组题材兑现，锁仓意愿极强，都在等待看底牌，后市强烈看涨，本人判断下周短线会攻击16.5元的缺口，仅供参考。      

目前日线已形成老鸭头技术形态，大家自己学习吧，呵。。。。。。。。。。。。。。    图形特征：

（1）       采用5、10和60参数的价格平均线。当5日、10日均线放量上穿60日平均线后，形成鸭颈部。

（2）       股价回落时的高点形成鸭头顶。

（3）       当股价回落不久，5日、10日均线再次金叉向上形成鸭嘴部。

（4）       鸭鼻孔指的是5日均线死叉10日均线后两线再度金叉时所形成的孔。

l         市场意义：

（1）       当庄家开始收集筹码，股价缓慢上升，5日、10日均线放量上穿60日平均线，形成鸭颈部。

（2）       当庄家震仓洗筹股价开始回档时，其股价高点形成鸭头顶。

（3）       当庄家再度建仓收集筹码时，股价再次上升，形成鸭嘴部。

l         操作方法：

（1）       在5日、10日均线放量上穿60日平均线形成鸭颈部时买入。

（2）       在鸭嘴部附近成交量芝麻点一带逢低买入。

（3）       当股价放量冲过鸭头顶瞬间时介入。

下面就是漂亮的老鸭头图形。

小结：老鸭头是庄家建仓、洗盘、过鸭头顶拉高等一系列行为所形成的经典形态。

鸭头顶离开60日均线要有一点距离，否则说明庄家在这个老鸭头处建仓意愿不强，老鸭头下一定要放量，否则一样说明庄家建仓意愿不强，老鸭头的鸭鼻孔要越小越好，没有的最强！鸭鼻孔下一定要有量芝麻点，否则说明庄家控盘性差。鸭嘴下一定要通气，通气性越高越好！最后就是三张鸭嘴一张，就嘎嘎嘎叫出了长阳线！

         
     

   参考图形  

 参考图形  
这是本人大盘的实战图，奉献给大家参考    

 

 

 

 本人声明：以上分析纯属***，见上图，请大家不要当真，纯属娱乐

 

 

       三、主力成本分析

 

见图，600228筹码目前已高度集中,需要注意的是，投资者从成交量的变化寻找“大黑马 ”时，必须结合股价的变化进行分析。因为绝大部分股票中都有一些大户，他们的短线进出，同样会 导致成交量出现波动，关键是要把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。我们知道，随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出时股价容易出现跳跃式上升，而主力吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。依据这一原理，可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大，了解真实的筹码集中情况。　　成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，因为它表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。　
　 但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕，因为这往往是原有主力所为，由于筹码已有大量积累，使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高，但无疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此，操作时需要更加重视风险控制，股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。　
　 需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交区也就是主力最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为一匹“超级大 黑马”，大家仔细看看 ，600228刚完成历史成交密集区的突破，目前已突破颈线14.5元左右，理论为中线黄金买点，然后进行主升行情，请大家好好把握。
 

 综上所述，九妹是一只具有强烈重组预期的股票，如真是重稀土注入题材，九妹将成为具有垄断、稀缺、唯一、定价权、高毛利率等题材的重组黑马股，九妹是本人投资股市18年来，目前为止遇到的最具有想象力和震撼力的一只重组股票，如果梦想成真，本人预测中线第一目标200元，长线目标800---1000元，至于它的未来实际如何，让我们大家拭目以待，我自己坚信我这个有18年股市实战看盘经验的老股民的眼光不会看错此股，至于你信不信，反正我信，让我们一起分享将来九妹高成长带来的快乐。。。。。。。。。。。。。。。。。。个人观点，仅供参考，免责声明：据此买卖，盈亏自负。