技术案例分析之“倒箱问底法”

                                           
    导语：广通理论中有一节叫做倒箱问底，这时一种计算股价破位后最小量度跌幅的方法，这种方法可以帮助大家在股价破位后及时止损、有效判断股价下跌空间、判断底部性质等，个人学习该方法后，实战效果良好，这期给大家简单介绍个人的一些心得。

基础篇
    倒箱问底方法简介：股价在某一区间震荡形成头部或下跌中继形态后，股价向下破位，这时用颈线位的价格减去头部箱体的垂直距离就是该股本轮下跌的最小理论跌幅，这种方法是在股价破位后，将头部箱体倒放在股价破位处，所以称之为倒箱问底法。
    倒箱问底计算公式：箱体颈线位价格-（箱体内最高价-箱体内最低价）=阶段性最小理论跌幅
    市场意义：倒箱问底是综合了技术分析中筹码分布、成本移动、风险释放等量、价、时、空等因素分析得出的，当股价见顶破位，做空动能开始释放，随着跌幅的逐步加深，做空动能逐渐减弱，阶段跌幅逐步收窄，最终跌无可跌便形成了中长期底部，这也从另一个方面验证了反弹不是底，是底不反弹的股谚。
 

注意事项：
1.倒箱问底法，是一种在各种头部形态或下跌中继形态间可以通用的计算股价破位后最小量度跌幅的计算方法；
2.倒箱问底法，可将一轮大级别的下跌行情看成是若干风险释放的波浪，当倒箱的区间越来越小，股价中长期的底部也就为之不远了；
3.倒箱问底法，可结合MACD指标的DIF和DEA的强势、弱势、金叉及死叉情况判断股价跌幅是否到位及底部性质；
4.倒箱问底法，利用该方法计算出来的目标跌幅价格是该股最小的理论跌幅，部分极度、强势和极弱势个股会出现小幅的偏差；
5.倒箱问底法，当计算出来的理论跌幅较大（也就是中长期头部破位）时，说明股价做空动能十分强大，不宜轻易介入抢反弹；
6.倒箱问底法，是用来计算股价有效破位时股价的最小理论跌幅的工具，所以大家首先要对股价的破位与否做出明确判读，不要将该方法用于其他位置；
7.倒箱问底法，当股价跌幅到达目标价格时，可结合成交量情况判断该价位的底部性质，若是中长期底部，在上涨过程中应出现温和放量的形态；
8.倒箱问底法，中期均线系统的向下斜率是判读股价是处于阶段性底部还是中长期底部的重要依据；
9.倒箱问底法，可结合各种头部形态和下跌中继形态的特点综合使用，效果良好；
10.倒箱问底法，可结合江恩理论、波浪理论、时间周期理论等共同分析，实战效果良好。

实战篇
实战案例：002106莱宝高科
案例题材：LED              案例周期：长线
002106莱宝高科是前期炒作LED板块的龙头个股，该股长期走牛，但随着行情景气度的下降，该股在51.08元构筑了三重顶形态，其后形成一轮中期跌势，我们用倒箱问底法来看看这只股票的下跌轨迹。

    首先该股在51.08元形成一个三重顶形态，我们计算一下最小理论跌幅39.86-（51.08-39.86）=28.64元，该股第一轮下跌至26.5~27元之间出现了一个小双底反弹至35元以上，这时候我们观察到长期均线系统还以很大的斜率向下发散，并且有些才刚刚形成天灵盖形态，股价对比其前期涨幅理论跌幅也没有到位，所以判断为阶段性底部，其后股价再次破位，根据公式计算本次理论跌幅26.41-（35.88-26.41）=16.94，但是本轮股价只跌至21.6元便企稳，个人分析该股是主力介入程度很深，此位置还没能完全出局，所以故布疑阵，这样轻易大家不要介入，这个区间震荡一段时间后，股价果然再次破位，理论跌幅的目标价格为21.6-（29.36-21.6）=13.84元，股价近期跌至14.2元企稳反弹。（提示：部分个股箱体最高价和最低价格往往只有一个交易日，参考性不强，大家可使用最高收盘价和最低收盘价作为参考依据，实战中灵活使用）。