高级培训课—股指期货入门

目录：

一、学习目的

二、适用对象、作用

三、股指期货概况

四、操作要点

五、股指期货实战

六、盘面分析

一、学习目的

学习股指期货的目的在于弱势期对于短期盘面的精准把控

二、适用对象、作用

由于投资门槛较高，股指期货席位大部分为机构投资者

作用：主要用来对冲风险，通过双向交易来获利

三、股指期货概况

2018年股指期货的投资门槛是50万元，合格评分为80分；投资者必须拥有共计10个交易日的，20个或更多股指期货模拟交易记录，或者在过去三年中有超过10个交易的商品期货交易。

中国可以交易股指期货的是《中国金融期货交易所》，交易品种有：沪深300股指期货（IF）、

上证50（IH）、

中证500（IC）

（其中IF与IH的合约乘数为300，IC的合约乘数为200）

 

 

 

即你要有50万资金中国证监会才让你开户，但IF合约买卖一手只需14.58万左右，举例来说

IF1809合约现在是3240.6，一手的价值=3240.6×300=97.21万，保证金比例大概15%，买卖一手需要保证金=97.21×15%=14.58万

IC1809合约现在是4654.4，一手的价值=4654.4×200=93.08万，保证金比例大概15%，买卖一手需要保证金=93.08×15%=13.96万

股指期货保证金制度：

由于股票涨跌幅为10%，所以，股指的最高涨跌幅也是10%，那么，就要求股指期货的保证金比例最低不能低于10%，目前交易所收取会员的保证金比例是10%，期货公司收取客户的比例一般在20%，最低不会低于15%，具体比例由每个期货公司根据资金规模和交易习惯制定。

股指期货开户的门槛各家期货公司都可以开户，满足以下条件即可：

（1）:完成10笔商品交易经历。这个很容易完成，因为期货是T+0交易，只需要选一个价格便宜成交量大的品种交易10笔就完成了.注意开仓平仓算2笔。

（2）:需要50万的资金验资。由于资金需要体现在交易结算单上，所以必须要在任何一个交易日下午15：00收盘前从银行卡通过银期转账转移到期货账户并过夜。

2018年度股指期货政策：

（1）:2015年股指期货临停的原因 中国股指期货自2010年4月启动以来，总体平稳运行，没有出现比较大的交易、清算、结算风险，开始逐步发挥其市场功能，股指期货对于完善我国的资本市场体系具有重要意义。但是2015年股市异常波动，股指期货波动随之增加，市场短线交易、程序化交易活跃，交易量大幅放大，出现一定程度的过度投机。为了有效得解决市场风险，中国金融期货交易所(以下简称中金所”)采取了提高保证金比例,限定了日内投机的开仓标准,调整手续费等手段，这些措施对抑制过度投机行为，稳定市场恐慌情绪方面发挥了积极作用,但反过来,股指期货市场运行质量下降,风险管理职能也一定影响。 2015年9月，股指期货市场采取了限制性交易措施，是为了化解股票市场系统性风险而采取的措施之一，是在市场处于特殊阶段时所采取的临时措施。随着股票市场的逐步稳定，融资功能逐渐恢复

（2）:2018年股指期货最新政策

1、中金所股指期货松绑。

2017年2月17日，中金公司采取措施放宽股指期货的日内开仓闲置、降低手续费、降低保证金标准，放宽股指期货的交易限制。

2017年9月18日，中金公司再次实施了给股指期货松绑的第二步，放宽了股指期货的交易限制，降低了保证金要求。

 

四、操作要点：

1、如上证50强势配置IH，如沪深300强势配置IF.如当天十点盘口白色线在黄色线上方配置IF

2、上涨期：配置IF+IH 震荡期：配置IF+IC

3、弱势市场，趋势单：IF+IH

4、如上证指数接下来能进上涨浪配置：IF+IC

五、股指期货实战

验证顺序：趋势单——隔夜单——盘中单

方法梳理

1、趋势单：

（1）黄金分割线：

a 、0.618不跌破，进入上涨浪具备创新高能力，多单（有空间开单，盘中到位即平仓）

b、0.618跌破3天收不回，具备跌到0.382下方，空单（有空间开单，盘中价格到位即平仓）

（注：黄金分割线回抽确认属于操作规则，不是指数运行规则）

（2）筹码：

箱体震荡箱体低位区间筹码顶格，80%规则进上涨浪，多单（上涨浪成立即平仓，止损：收盘价收于下方止损）

（3）周期率：

（1）下跌浪中的上涨周期率，第四天继续收阳线，开始多单，进入上涨浪即平仓

2、趋势单（尾盘买入次日冲高卖出）

（1）最佳盘口，尾盘未拉回，多单开盘，次日冲高或高开拉回平仓

（2）风险盘口，当日未体现风险，尾盘开空单，次日体现风险即平仓

（3）周期率变盘日，相比于前一变盘日上涨明显提前明确变盘日收阴线，开空单，下跌明显，反之

变盘日该收阴不收阴，开空单

（注：规则验证不成立，不再验证，等待下一个规则再验证）

六、盘面分析

本周盘面没有支撑位到位的阴线，短线不操作

中线距离压力位远才选股布局