贝塔系数公式 （源码）

β系数反映了个股对市场（或大盘）变化的敏感性，也就是个股与大盘的相关性或通俗的"股性"。可根据市场走势预测选择不同β系数的证券从而获得额外收益，特别适合作波段操作时使用。当有很大把握预测到一个大牛市或大盘某个上涨阶段的到来时，应该选择那些高β系数的证券，它将成倍地放大市场收益率，为你带来高额的收益；相反在一个熊市到来或大盘某个下跌阶段的到来时，你应该调整投资结构以抵御市场风险，避免损失，办法是选择那些低β系数的证券。
β系数是比较个股与大盘强弱用的。当系数大于1时，表示强于大盘，反之为强度小于大盘。如果不是抄底，而是喜欢追涨的话，首先要找强势股票，也就是要找到贝塔系数大于1的股票，这是它的基本用法。那么它比大盘强多少？强到弱市可以涨停不误：这时你如果想做个追涨公式的话，可以对照一下涨停的股票，记下它的值是多少，划一条线或二条线，越过某条线，预警，再越过第二条线，追杀不客气。当然，弱市追涨还是小心一点。
一般来说，在市场行情上涨期可选择β＞1的股票， 以获取高于市场的超额收益；在市场行情下跌期应选择β＜1的股票，以规避市场的系统风险， 适当减少投资损失。在股指期货基差概念和套期保值原理中，今天的专业机构现在都在研究这种贝塔系数组合。有了这样的组合，大概只要买20只股票，你就能基本上同步模拟出指数现货了。理论上来说你所买到的股票价值波动能够完全等同于沪深300指数波动。