这次有人把波浪理论的精髓讲透了！教你如何正确“数浪”，领悟其细节，轻松知买卖！

波浪理论是一个极其庞大和复杂的技术分析体系，它是在道氏理论的基础上进一步揭示了价格涨跌循环的内在规律，即关于波浪级别的划分，而波浪级别的划分又是波浪理论中最抽象、最不容易把握的部分。

波浪理论是一门博大精深的学问，它不仅是股市分析工具，还可以在其他领域中应用，波浪理论包含了大自然的一些基本规律。

波浪理论--市场行为的关键

波浪的模式会重复出现，一个完整的周期，会包含8种不同的走势，即8浪结构。

应用波浪理论分析股市最难的就是，波浪的等级很难划分。波浪理论并不是一个绝对的理论，其中有很多的变化。

波浪理论最有价值之处，就是它可以从股价的波动中，提供获利概率极高的可能性。

初学波浪理论的人通常都会感到：学习波浪理论并不困难，当你应用波浪理论在股市数浪时，才会发现其实际应用的困难。

正确分析当前价格在8浪中的位置，可以指导投资。

基本的浪型结构

1、上升浪由1、2、3、4、5五浪构成，下跌浪由a、b、c三浪构成;

2、五浪为驱动浪，三浪为调整浪;

3、八浪结构是永远不变的，不管趋势规模的大小。

4、推动浪包含3波上升浪及2波下跌浪;调整浪包含2波下跌浪及1波上升浪。

 

八浪结构图

实战案例：招商银行

 

招商银行2014-2015年走势波浪划分

初期入门不要贪多，先把几个基本的结构搞明白，初期先以比葫芦画瓢形式找到符合的个股，进行演练划分。

五浪模式

在市场中，价格最终以一种特定结构的五浪形态进行，其中的三个浪分别标成1、3、5，而真正影响价格的是有向运动。

1、3、5三个浪被两个分别标成2和4的逆势休整期所分割，如下图所示，对于将要发生的整个有向运动，这两个休整期显然是必不可少的。

 

艾略特发现了五浪形态中的三个永恒定律。

它们是——浪2的运动永远不会超过浪1的起点，浪3永远不是最短的一浪，浪4永远不会进入浪1的价格范围。

艾略特并未具体说明仅有一种支配形态，既五浪模式，但这是不可否认的事实。

在任何时候，市场都处于最大级数趋势中的基本五浪模式中的某个位置，由于五浪模式是市场进行中的主导形态，因此，其他所有模式都被纳入其中。

波浪发展方式

波浪发展方式有两种：驱动方式(Motive Mode)和调整方式(Corrective Mode)。

驱动浪有一个五浪结构，而调整浪有一个三浪结构或其变体。上图中的五浪模式及其向上的分量，即浪1、浪2和浪5，都以驱动方式发展。

称它们的结构为“驱动浪”，是因为它们有力地驱动着市场。

所有反向的休整期均以调整方式发展，如上图中的浪2和浪4成，称它们的结构为“调整浪”，是因为每个调整浪都是对前方驱动浪的反应，但它的进行只能形成部分的回撤或“调整”。

驱动浪

驱动浪可以细分成五浪，而且总是与大一级的趋势同向运动，它们笔直向前，比较容易认清和研判。

在驱动浪中，浪2的回撤总是小于浪1幅度的100%，而浪4的回撤又总是小于浪3幅度的100%。而且，浪3的运动总会超过浪1的终点。

驱动浪的目的是产生行进，正是这些规则确保了行进的发生。

艾略特进一步发现，就价格而言，在一波驱动浪中，浪3常常是三个作用浪(浪1、浪3和浪5)中最长的，而且永远不会是最短的一浪。

只要浪3运动幅度的百分比大于浪1或者浪5，就能满足这个规则,。

驱动浪的类型主要有两种：推动浪(Impulse Wave)和倾斜三角形浪(Diagonal Triangle Wave)。

推动浪

最常见的驱动浪是推动浪，在推动浪中，浪4不会进入浪1的区域(即重叠)，这一条规则适用于所有无杠杆作用的现货市场。

在有强大的杠杆效应的期货市场里，可以产生现货市场中不会出现的短期价格极端，但即便如此，重叠现象通常也限于日线和交易日内的价格波动，而且极为少见。

此外，推动浪的子作用浪(浪1、浪3和浪5)本身也是驱动浪，而且浪3本身也是一个推动浪。

下面三幅图中的浪1、浪3、浪5、浪A和浪C都是推动浪。

 



跟道氏理论一样，波浪理论的本质都在于研究市场结构性运动及其自然规律。因而，运动形态是波浪理论最重要的部分。这里的形态是指波浪的形状及结构，当初艾略特就是根据价格走势形态创立了波浪理论。

根据该理论，在市场中价格运动与发展基本采取的是标准8浪结构形态。8浪结构由5个上升浪和3个下跌浪(下图A、B和C)组成，而5个上升浪又包含3个推动浪(下图1、3、5)和2个调整浪(下图2、4)。



这个还只是标准的结构。波浪还可以再细分，理论上既可以把波浪组合成更长的波浪，也可以把波浪细分成更短的波浪，如下图所示，浪中有浪，大浪含小浪，小浪再套小浪。波浪区间统计涉及两个因子：时间与空间。而波浪理论最大争议在于，这两个因子无论是在整段行情走完之前，抑或行情走完之后，都是无法标准定义的，大多数情况投资者只能意会揣测。这也是波浪理论的一个最大缺陷。



不过，统计研究者发现，波浪之间往往存在比例，这也是研究波浪理论其中一个重要突破口。换而言之，在标准8浪结构里，尽管每个浪都有自身特色，但浪与浪之间多数存在一定的比例关系(具体要结合斐波那契数列进行研究)，大致总结如下(以下图的美元为例)：

①第1浪(推动浪)一般出现在趋势底部，属于底部形态的一部分，这波浪的涨幅最小。

②第2浪(调整浪)的跌幅可能比1浪的涨幅要大，交易者可能会误以为跌势还未结束。

③第3浪(推动浪)涨幅最大，时间最长，经常会出现延长浪，突破1浪高点为买入信号。

④第4浪(调整浪)往往是趋势大幅上升后的调整，波底不低于第1浪的高点。

⑤第5浪(推动浪)的涨幅或小于3浪涨幅，常形成反转形态，市场情绪乐观时有延长浪。

⑥第A浪(下跌浪)的下跌通常能从5浪中寻找信号，若市场仍然乐观，此浪将水平调整。

⑦第B浪(下跌浪)这波上涨容易形成多头陷阱，交易者常误以为这是另一波涨势的开始。

⑧第C浪(下跌浪)下跌的破坏力很大，一般跌幅大，持续时间长，出现全面性下跌。

【波浪理论的用法及缺陷】

那么，掌握了这些不同波浪的特色及浪与浪之间的关系，是不是就真的能够准确预测未来价格走势并进行操作呢?在实战中，相信许多交易者都发现了，回过头来看总是很简单，价格走势总能符合波浪理论的解释，但如果在形成过程中去数浪、去预测目标价位，就会发现波浪理论的应用过于灵活，太多不确定性。

首先数浪就是一个难题，都说第一浪在底部，但真正的第一浪到底从哪里开始?这个定义十分模糊。即使不违背波浪理论的基本原则，数浪本身就有多种数法，容易数着数着就不知道身居何处了。还有一个问题就是，根据浪与浪之间的比例关系寻找目标价位也存在很大的不确定性，过分主观的预测会让交易者在判断趋势时有强烈心理暗示，导致亏损甚至爆仓。

当然，波浪理论具有致命的缺陷，但也并非百无一用，有不少高手参透波浪理论后将其作用发挥得淋漓尽致。在实战过程中，交易者一般要注意以下要点：

①切勿过分沉迷于数浪。波浪形态与构成是基础，但不能过分沉迷于此，否则画得再漂亮都是枉然。有波浪高手如此说：数得清就数，数不清就等，越简单越好。

②适合趋势行情品种。当一个品种走势凌乱且没有方向时，那就放弃数浪，放弃使用这个理论。

③波浪理论是描绘市场走势的知识工具，跟基本面一样属于战略层面的，而我们往期专栏中介绍的各种形态、K线、指标等都属于战术层面，两者缺一不可。